宠物产业简介：我国现有宠物约为1亿只，狗和猫占据了绝大部分比例。目前宠物产业细分领域覆盖宠物生活的方方面面，从出生到繁殖到死亡，从基本的衣食住行到高端的美容娱乐培训，并且不断增加。
宠物产业市场未来空间大：我国宠物市场规模在总量上增长迅速，2015年达到978亿元，有很大的发展前景，预计未来五年内会以不低于20%增长。宠物产业市场的规模可以分解为人口基数、养宠比例、养宠年均花费这几项来看，人口基数大是我国的一个客观情况，而养宠比例和年均花费则主要受到收入水平、人口结构(及不同层次人群的需求)、政策等方面的影响。增长因素之一是收入提高、文化深入，增长因素之二是空巢压力大、人口老龄化，增长因素之三是政策解禁、态度包容。
宠物产业最具潜力细分领域：宠物医疗。在养宠物的过程中，医疗是相对刚性的需求，我国宠物医疗占比23%，规模约225亿元，对比美国的宠物市场50%的占比，还相对较低。宠物医疗专业性高、需求稳定，有门槛、是利润较高的一块细分市场。我们认为未来宠物医疗有三大发展趋势，一是行业整顿、大公司实力凸显，未来行业内很可能进行系统整顿，建立行业标准和管理规范，淘汰部分小型的、不正规的宠物医院，这将有利于大公司大品牌的发展。二是直营连锁趋势不减、向二三线城市发展，无论从需求端还是供给端来看，目前宠物医疗市场主要集中在发达城市和地区，随着我国居民收入水平的整体提升和养宠文化的逐渐深入，还会向未布局的二线城市和部分三线城市扩张，从门店类型来看，直营的形式更有利于公司控制和管理，最终宠物医疗市场很可能走向直营连锁化。三是以医疗为核心聚合其他产品服务，宠物消费相关产品服务的聚合是具有优势的，宠物医疗有望稳步扩张，在主业稳定的情况下，再聚合其他产品服务，风险相对可控。
1 宠物产业简介
1.1 这里是汪星人和喵星人的地盘
宠物是出于精神目的而非经济目的所豢养的动物，人们一般为了消除孤寂或娱乐而豢养。随着社会的发展和人们收入水平的不断提高，宠物在我们的生活中越来越常见。
我国现有宠物约为1亿只，根据有宠网2015年的调研，宠物狗占比最大，达65.2%，宠物猫占33.4%，除此之外水族、爬行类和啮齿类也占少量比例。狗和猫占据了绝大部分比例，这与人们的精神需求密切相关，一些科学家认为，狗是4万年前~1.5万年前由狼驯化而来，发展至今日，被称为“人类最忠实的朋友”，而猫已经被人类驯化了3500年(但未像狗一样完全地被驯化)。这两类宠物驯化历史较长、与人类互动较多，因而在大多国家和地区的饲养量都较高。
由于宠物的种类分布较为集中，与宠物消费相关的产业也更易规模化发展。本文接下来的分析中，具体到微观层面时，也多以宠物狗、宠物猫为例。
1.2 产业细分丰富，覆盖方方面面
精神和物质生活水平的提高让人们对宠物的态度和饲养方式都发生了改变，宠物在人们心目中的地位日渐提升，人们也更愿意花费金钱、时间、精力来饲养宠物，也有越来越多的人加入到养宠行列中来，巨大的需求必然带来宠物经济相关领域的繁荣，宠物产业应运而生。
目前宠物产业细分领域覆盖了宠物生活的方方面面，从出生到繁殖到死亡，从基本的衣食住行到高端的美容娱乐培训，并且还在不断增加，向着人类日常生活消费看齐。从大的种类来看，主要分为宠物用品和宠物服务。宠物用品包括食品、清洁工具、家具、穿戴、玩具等，而宠物服务有医疗、美容、摄影、寄养、培训、保险、婚介、殡葬等。
2 宠物产业市场未来空间大
2.1 增长速度快，发展空间大
我国人口基数大，饲养率低，宠物数量远未饱和。1999 年，我国真正有效的宠物数量不足4000万只，21世纪初，宠物产业开始酝酿，宠物经济相关企业开始形成规模化，近几年随着人口结构的改变、经济的高速发展，宠物数量不断增加，宠物产业迅速发展。到2016年，我国宠物数约为1亿只，但是与美国、欧洲、日本等地区相比，我国宠物饲养比例依旧较低。
我国宠物市场规模在总量上增长迅速，2015年达到978亿元(157亿美元)，但是对比美国2015年600亿美元的市场规模仍然有很大的发展前景。根据我国宠物市场规模的增长潜力以及过去平均高达30%的增长率，预测我国宠物市场规模在未来五年内会以不低于20%增长，按此估算，到2020年市场规模将达2434亿元。
宠物产业市场的规模可以分解为人口基数、养宠比例、养宠年均花费这几项来看，人口基数大是我国的一个客观情况，而养宠比例和年均花费则主要受到收入水平、人口结构(及不同层次人群的需求)、政策等方面的影响。
2.2 增长因素一：收入提高，文化深入
·收入水平持续提升，宠物消费的经济基础增加
养一只宠物每年花费多少钱?我们按照宠物消费的分项进行了一个简单的估算，以中小型宠物狗为例，假设每年的消费仅包括医疗、疫苗、食品、洗澡和用具，按合理情况和目前市场价格加总一年的消费，预计每年花费2230~3670元，月均186~306元。有宠网市场调研的结果也与我们的估算相符，调研样本中约一半的主人表示养宠月开支在101~500元之间，四分之一的主人养宠月开支在500~1000元之间。
选择养宠物并为宠物消费的前提是主人自己衣食无忧，宠物消费会随着主人收入水平的增加而增多是毋庸置疑的，因为收入增加后，人们的消费层次会提升、种类会增加，也会更加关注精神层面的追求。根据狗民网2016年调查数据，我国养宠物的用户多为月收入在6000到12000的职场白领和专业人士。从各个国家对比的情况来看，各国人均宠物数和人均GDP呈现正相关关系，人均GDP较高的国家养宠率也较高。
我国目前的收入和养宠率还处于较低水平，但近年来我国经济快速发展，城镇居民人均可支配收入持续增加，随着收入水平提升，养宠率未来还有较大的上升空间。
·宠物文化日益深入
在物质逐渐繁荣的基础上，社会上的宠物文化也日益深入人心，这不仅体现在人们日常生活中越来越多开始讨论宠物的话题，也体现在社交平台、媒体娱乐等各个方面。在微博上以宠物“妞妞”和“端午”为内容的回忆专用小马甲现已拥有2700万以上的粉丝，其1万5千多条微博下平均每条微博都有8000评论。有关宠物的电影《忠义八公的故事》在豆瓣上获得37万人平均9.2的高分，导盲犬小Q获得10万人8.4的评分，狗狗和我的十个约定获得5万人8的评分。(豆瓣上获得评价最多的电影肖申克的救赎评价数78万分数9.6分)。
2.3 增长因素二：空巢压力大，人口老龄化
宠物作为人类的伴侣，其存在最重要的价值就是通过陪伴满足人类的情感需求。根据有宠网的调研，55%的主人将宠物看作孩子，34%将宠物看作亲人，8%将宠物看作朋友，可见宠物在人们生活中主要扮演着家人的角色，随着宠物是家庭的一员这一观念的普及，宠物的主人将会在宠物身上消费更多。最需要宠物陪伴的人群有两类，一类是空巢年轻人，一类是老年人。
·“单身狗”养狗越发普遍
据有宠网的统计调查，从宠物主人的年龄结构上看，我国养宠主力为80后和90后;从宠物主人的婚姻分布来看，有一半用户为未婚。我国宠物用户主力为80后和90后一方面说明青年人接受宠物文化的能力强，另一方面和在城镇化和异地务工的大环境下的空巢现象有关，大城市一人户占比逐年增高，2015年为20%左右，在异地求学工作的空巢年轻人的更加“空虚寂寞冷”，此时宠物的陪伴对他们尤其重要。据国家民政局数据，中国单身男女人数已近2亿，随着女性经济地位的提高以及婚姻观念的变革，中国正在面临第四次单身潮。日益壮大的“单身狗”群体们可能真的需要养只猫或狗。
·老龄化到来，老年人用户潜力大
与宠物市场较为成熟的日本对比，可以发现我国老年人群也是一个庞大的潜在用户群。据日本统计局调查，2014年日本50岁以上老人共计3300万人，占人口总数的26%。而且日本60%以上的宠物猫狗是由50岁以上的老年人饲养的。我国目前已经进入人口老龄化快速发展及生育率迅速降低时期，65岁以上人口为1.44亿，占总人口数的10.5%，并且正以每年4%以上的速度增长，根据国外机构预测，到2030年，我国人口结构将与日本2013年时的情况接近。此外，老龄化带来的空巢现象也使老年人更加需要宠物的陪伴，全国老龄办统计数据显示，目前我国有近一半的老人属于城乡空巢家庭或类空巢家庭。我国老年人饲养宠物的比例相较日本还属于比较低的水平，但是随着老年人接受新鲜事物的能力的提升以及老年人口的增加，由老年人饲养宠物的比例将会越来越高。
2.4 增长因素三：政策解禁，态度包容
·政策逐渐宽松，从禁养限养转变为科学管理
90年代宠物在城市里刚出现的时候，政府和民众对宠物不了解也不包容，加上养宠用户的不规范饲养及群众对狂犬病流行的担忧以及宠物对环境破坏的担忧，对宠物饲养持限制态度，随着管理的加强、观念的改变，政府对宠物的态度从禁养限养转变为科学管理，政策逐步宽松。以北京市为例，早期是禁止养狗的，1994年出台了管理规定，禁限结合，到了2003年，变为限管结合。当前我国很多城市都有相关的养犬管理规定，根据我们在国务院法制办公室官网上的搜索，颁布了养犬相关管理规定的城市达25个以上(其余大多城市也颁布了相关管理规定，只是未出现在该官网上，可以从地方官网或百度等途径查询到)，一般涉及到管理责任部门、犬只登记和免疫、禁养类型、养犬人义务、法律责任等。科学的管理让政府和民众对于宠物的饲养的接受度逐渐提高，是宠物市场政策利好。
·动物保护立法呼之欲出，宠物作为人类的朋友即将有法律依据
说起动物保护，一直是热爱动物人群的心头之痛，近些年来我国一直有虐猫虐狗事件挑战道德底线。而在动物保护方面，我国目前无法可依。但是在发达国家，动物保护的观念不仅深入人心，而且有法律保护。当宠物保护立法后，全社会会形成热爱小动物的热潮，从总量上看，饲养宠物的用户数会增加;从质量上看，养宠用户会加大对宠物的消费投入，宠物陪伴，宠物宾馆的消费需求会大大增加。令人欣慰的是，我国的动物保护已经由民间呼吁走上了人大提案。
3 宠物产业最具潜力细分领域：宠物医疗
3.1 宠物医疗是宠物产业的主力
·宠物医疗在宠物产业中占比较大
在养宠物的过程中，医疗和食品是相对刚性的需求，而美容、娱乐等属于可选消费。在本文的上一章养宠消费的估算中我们可以看到，医疗相关费用约占全年费用的20%~40%，这与我国宠物产业细分市场占比相一致，宠物医疗占比23%，规模约225亿元。对比美国的宠物市场，美国宠物猫和狗的年开支中，外科医疗和常规医疗之和占比超过50%，宠物产业细分市场中，宠物诊疗和宠物药品占比为50%。可以发现中国宠物医疗市场占比相对较低，未来还有较大的发展空间。
·宠物医疗专业性高，需求稳定
宠物医疗与其他宠物产业细分市场最大的一个不同点在于，宠物医疗的专业性是相对较高的。对于宠物主人而言，照料宠物的日常生活没有问题，在互联网发达的今天还可以通过网络来查找最佳购买渠道或最佳照顾方式，但一旦宠物生病，专业知识和技能的欠缺使主人必须求助于宠物医院，而且最方便的是离居住地较近的宠物医院。通过百度指数我们可以看到，无论短期还是长期，“宠物医院”的搜索指数都是最高的，体现出人们对宠物医疗专业机构的关注较高、需求较大。
·宠物医疗门槛高、收入高
对于打算进军宠物产业市场的主体来说，宠物医疗是一个相对难进入的市场。如果经营宠物食品、宠物用品等，可以寻找相应渠道，甚至自己生产;如果进行宠物美容、宠物摄影等，技能掌握相对容易、知识学习相对快速，固定设备投资不多;但宠物医疗则既需要专业医疗设备的投入，更需要有相关职业资格和经验的医生加入。根据《中华人民共和国动物防疫法》、《动物诊疗机构管理办法》等的相关规定，场所、执业兽医、器械设备和管理制度都是开设宠物医院的必须条件。
与高门槛相对应的，是宠物医院的高收入。我们统计了大众点评上我国一线城市和部分二线城市的宠物医院消费水平，一线城市医院数量相对较多，但单次消费金额略低于二线城市，整体来看，给宠物看一次病，平均花费在500元以上。从部分宠物医院的价格表我们也可以看出宠物医疗收费水平，诊断和检查基本要花费100元以上，涉及手术则还要花费500以上，高的可达5000以上，此外输液、住院护理等项目收费价格也不菲。
宠物医院的利润率在数据上没有准确统计，根据部分行业人员和新闻采访的反映，利润率较低的为20%~30%，较高的为60%~70%，这可能与不同宠物医院的客流量等相关，但从单项医疗的收入成本来看，宠物医疗的利润率较高是公认的。另外，横向比较来看，宠物用品、宠物食品是利润最低的，很多客户都选择网上比较购买;宠物寄养、美容等利润一般，主要因为人力成本和时间成本较高;宠物医疗相对是利润较高的一块细分市场。
3.2 宠物医疗趋势一：行业整顿、大公司实力凸显
我国尚处于宠物产业发展的不成熟期，当前宠物门店虽然逐渐增多，但管理不够完善，就宠物医疗这块来说，乱收费、无证医疗等情况都存在，对宠物医疗市场的进一步发展形成了阻碍。未来行业内很可能需要进行一个系统的整顿，建立行业标准和管理规范，淘汰部分小型的、不正规的宠物医院，这将有利于大公司的发展。
成熟的宠物医疗市场如美国，巨头化是比较明显的。美国宠物医疗市场上两大巨头为VCA和Banfield，VCA是美国最大的动物保健提供者，在美国和加拿大拥有超过780家宠物医院，其两大主营业务为兽医诊断实验室和宠物医院，拥有约4000个兽医和超过14000个专业宠物护工，2015年共有约980万宠物就诊。Banfield是美国第二大宠物连锁医院，在美国本土拥有约800家宠物连锁医院，其主要提供服务为健康护理和急诊服务。
目前我国宠物医疗行业仍处于群雄割据状态，尚未形成能扩张至全国市场的企业，主要的几家大型宠物医院在一线二线城市开了数十家分院，数量依旧较少，处于起步阶段。宠物医疗行业在高速扩张，未来出现像美国VCA和Banfield一样的行业巨头指日可待。
3.3 宠物医疗趋势二：直营连锁趋势不减，将会向二三线城市发展
首先我们来看不同地区消费者对于宠物医院的关注情况，根据百度指数的统计，搜索宠物医院较多的是我国东部地区省份和部份中部地区省份，从城市分布来看，主要集中在一线城市和部分二线城市。其次我们来关注宠物门店的相关统计(虽然宠物门店中经营宠物医疗的仅是一部分，但可以体现出宠物医疗大环境的情况)，由狗民网的调查数据我们可以看出，从地区分布来看，目前宠物行业主要集中在一线和二线城市，门店占比分别为41%和36%，三四线城市几乎是市场荒地。无论从需求端还是供给端来看，目前宠物医疗市场主要集中在发达城市和地区，这与收入水平、文化传播等有关，随着我国居民收入水平的整体提升和养宠文化的逐渐深入，三四线城市还有很大的发展空间。短期来看，主要会向未布局的二线城市和部分三线城市扩张。
从门店类型来看，目前我国宠物门店主要类型是单体门店，这些门店主要开在社区附近，提供一些较简单的宠物产品或服务;直营式连锁门店占比已经达到了26.9%，加盟比例较少。从我国单体门店的平均面积来看，一半以上都是小于100平方米的店面，这些店面存在规模小，管理随意，竞争无序，无法树立品牌效应等诸多弊端，而直营和加盟具有无可比拟的品牌优势和管理优势，未来单体门店会向直营和加盟店转化。具体到宠物医疗市场，宠物医院的长期经营对场所、设备、执业人员等都有较高要求，直营的形式更有利于公司控制和管理，从而建立高信誉度品牌，因此，最终宠物医疗市场很可能走向直营连锁化。
3.4 宠物医疗趋势三：医疗为核心聚合其他产品服务
在日常生活中，有丰富产品的超市是我们常去的地方，经营者省地省人，我们省时省力，这种双赢的模式奠定了超市的发展。同理，在宠物产业市场，宠物消费相关产品服务的聚合是具有优势的。对于经营者，可在场所、人力等成本确定的情况下，最大化获取和利用客户资源，一只宠物需要的往往不止一种产品/服务，不同的产品服务的销售还可以相互促进，比起提供单一产品/服务的一对多模式，聚合经营的多对多模式更能提升盈利水平。而对于消费者，宠物主人能够在“一条龙”的服务下节省时间和精力，比如，宠物主人可以在给宠物看病之后顺便为其买零食、美容，也可以到提供洗澡服务的宠物医院为宠物清洁时顺便为其检查身体，不用跑到另一个商店。
目前我国的宠物市场产品/服务聚合还在起步阶段，未来最有希望发展壮大的则是以医疗为核心的聚合。宠物食品、宠物用品等产品方面，由于线上销售省去了库存、门店、人工等成本，价格上占优，在线下销售的情况，或是品牌优势明显，或是规模效应降低成本，或是面向一些价格不敏感的客户，适合作为被聚合的对象而非聚合的基础;宠物清洁、宠物美容等服务，客流量是其盈利基础，因此拥有便捷性和客户忠诚度的经营者拥有优势，宠物医疗能够与其相辅相成。在前几部分的分析中可以看到，宠物医疗是一个需求较大、潜力较大、盈利可观的市场，未来有望稳步扩张，在主业稳定的情况下，再聚合其他产品服务，风险相对可控，盈利提升迅速。
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采编：贝塔观察猿
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